O CDB – Certificado de Depósito Bancário – é um tipo de investimento de renda fixa em que uma instituição financeira emite títulos a serem vendidos para o público em geral. Dito de outra maneira, do ponto de vista do investidor, é uma forma de se emprestar dinheiro ao banco em troca de juros.

Considerado um investimento de baixíssimo risco, sendo coberto pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito -, é muito procurado por quem está dando os primeiros passos no mundo dos investimentos e por aquelas pessoas de perfil mais conservador.

Existem três tipos de CDB oferecidos no mercado cuja variação se dá basicamente quanto às suas regras de rentabilidade:

Pós-fixados: são títulos que normalmente utilizam o CDI como referência de rentabilidade. Assim, seu rendimento final vai variar conforme a oscilação de seu referencial. Por exemplo, para um CDB que paga 110% de um CDI de 10% ao ano, implica em uma rentabilidade de 11% ao ano, 1% a mais que o próprio CDI.

Pré-fixados: neste caso o investidor já adquire o título sabendo de antemão qual será a taxa de juros paga pela instituição financeira emissora do título, caso o mesmo seja mantido até sua data de vencimento. Se um CDB oferece uma rentabilidade de 10% ao ano, essa será sua remuneração ao final do período estipulado. Aqui o risco é precisar resgatar o investimento antes da data, cenário em que pode haver uma perda financeira no investimento. Além disso, a própria rentabilidade contratada pode ficar defasada em relação à economia como um todo, caso ao longo do período de vigência do título ocorra uma subida da taxa básica de juros – SELIC.

Híbridos: são títulos que possuem uma parte fixa e outra que varia conforme seu índice de referência. Por exemplo, um CDB que pague de juros 5% (parte fixa) mais a variação da inflação – IPCA (parte variável). Essa opção pode ser muito interessante para quem não abre mão de garantir o poder de compra do capital investido e ainda obter alguma rentabilidade.