“Como investir bem?” é uma pergunta recorrente entre todos os tipos de investidores. E, para investir bem, há uma série de estratégias que o investidor pode aplicar para aumentar a sua rentabilidade e fugir de riscos desnecessários — e uma destas estratégias é a análise de resultados trimestrais.

Afinal de contas, de tempos em tempos as empresas divulgam ao público os seus resultados — que servem como o eletrocardiograma que indica a saúde financeira do negócio.

Aos investidores é fundamental acompanhar os resultados trimestrais das empresas nas quais aplicam na Bolsa de Valores. Isso porque este documento pode servir como um parâmetro que aponta se as ações da empresa estão propensas a se valorizar no curto, médio e/ou longo prazo.

E o contrário também ocorre: partindo dos resultados trimestrais, o investidor pode se prevenir contra uma eventual maré negativa nos papéis de uma empresa. 

E, para te explicar em todos os detalhes como você pode usar os resultados trimestrais como um aliado poderoso na hora de investir no mercado financeiro, nossa equipe preparou mais um conteúdo que vai:

• Te contar o que são os resultados trimestrais e balanços patrimoniais das empresas;
• Demonstrar em quais linhas destes documentos o investidor deve ficar atento para extrair as informações mais valiosas;
• Apontar o que o investidor deve fazer para acessar os resultados trimestrais das companhias nas quais investe na Bolsa.

Definindo resultados trimestrais

De maneira geral, os resultados trimestrais são um conjunto de informações administrativas, financeiras e/ou patrimoniais que devem, por força de lei, ser divulgadas pelas empresas de capital aberto. Assim, todo integrante do corpo societário da companhia pode verificar o desempenho geral do negócio nos últimos três meses.

A análise de resultados trimestrais é amplamente realizada pelos investidores antes de trazer um ativo para a sua carteira. Nessa conta se leva em consideração o mercado em que a empresa emissora dos papéis atua, sua cadeia de fornecedores, variáveis macroeconômicas, governança corporativa, entre outros.

Por esse motivo, os resultados trimestrais são sempre aguardados com expectativa pelos investidores — uma vez que a partir deles quem investe consegue examinar as condições gerais da organização da qual deseja comprar ações e/ou permanecer como acionista.

Definindo balanços patrimoniais

O balanço patrimonial é nada mais nada menos que a principal demonstração financeira de uma empresa. Através do balanço patrimonial é possível verificar os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma companhia no decorrer de um recorte cronológico em específico. De outro modo, esse demonstrativo serve para expor os lucros, prejuízos e investimentos do negócio.

O balanço patrimonial é empregado pelos investidores para mensurar e avaliar o capital social de uma organização — sendo tido como um dos elementos básicos da análise fundamentalista.

Esse relatório contábil é disponibilizado para o público ao final de um período — em geral, de 12 em 12 meses. O demonstrativo, de maneira geral, fornece um panorama global sobre a situação econômica e contábil da empresa — listando todos os bens, direitos e valores que ela detém em determinado momento.

Ao final de cada exercício, toda empresa é obrigada — pela força da Lei 8.666/93 — a preparar seu balanço patrimonial, apresentando abertamente sua evolução de patrimônio. O balanço parcial das contas da companhia — considerado como o estágio preparatório para o levantamento do demonstrativo completo — é chamado de balancete.

Um balanço patrimonial é composto, sobretudo, de três grupos principais:

A elaboração do balanço patrimonial é sempre realizada em ordem decrescente de liquidez — isto é, as contas com prazo mais próximo para resgate (para os ativos) ou quitação (para os passivos e para o patrimônio líquido) são exibidas no início do balanço.

Já os valores com prazo mais extenso para resgate ou pagamento são apresentados no final do demonstrativo.

A utilidade mais significativa de um balanço patrimonial é a mesma dos resultados trimestrais: indicar a saúde financeira de uma empresa no momento atual. A partir disso, o investidor pode ter um melhor entendimento sobre a qualidade dos ativos da companhia em circulação no mercado.

Os demonstrativos no dia a dia do investidor

Os resultados trimestrais e correlatos são indispensáveis, basicamente, para que o investidor entenda como estão as empresas. Eles permitem conferir, por exemplo, se as companhias estão alinhadas com as projeções de mercado e/ou com os fundamentos que justificam o investimento.

Contudo, também é importante ir além de uma mera mensuração fria dos relatórios, avaliando entre outros períodos e identificando tendências — levando em conta efeitos micro e macroeconômicos que interferiram no resultado final.

E o que o investidor deve procurar em um resultado trimestral?

Algumas informações em específico dos resultados trimestrais podem ser primordiais na hora de promover comparações — seja entre períodos anteriores de uma mesma empresa, seja entre concorrentes. São elas:

• Lucro líquido;
• Faturamento;
• Gastos;
• Crescimento de receitas;
• Margens operacionais;
• ROI (Retorno sobre O Investimento);
• Endividamento.

Com essas informações em mãos, o investidor deve se voltar para sua carteira de ativos e ficar especialmente de olho em:

Lucros

Nesse ponto, uma explicação mais longa se faz desnecessária — dado que todo investidor está atrás de bons desempenhos.

Abordagens fundamentalistas tendo os demonstrativos das empresas como base — como o crescimento de receitas, as margens operacionais, o ROI e o endividamento — com toda a certeza podem ser úteis aqui.

Volatilidade

No mercado financeiro sempre haverá variação de preços. E, à vista disso, toda flutuação deve ser compreendida — descobrindo se a volatilidade se deu por movimentações normais de mercado ou por mudanças nos fundamentos da empresa. Neste processo, os resultados trimestrais podem ser de extrema valia.

Afinal de contas, quando o valor de uma ação cai e os fundamentos da empresa continuam os mesmos, pode ser o momento perfeito para aproveitar a baixa de preços e comprar novos papéis. Por outro lado, com alterações nos fundamentos, talvez seja a hora do investidor rever suas estratégias de composição de carteira.

Tempo

Você certamente já leu por aqui, mas não custa nada reforçar: não consegue uma boa margem de lucros no mercado quem está constantemente mexendo em sua carteira de investimentos. 

Por esse motivo, para as estratégias de médio e longo prazo, o investidor deve estar sempre acompanhando os movimentos do mercado e a situação contábil das empresas nas quais aplica para realizar eventuais ajustes.

Encontrando os demonstrativos das empresas

Os resultados trimestrais e balanços patrimoniais costumam ser publicados nos portais das empresas em páginas direcionadas aos investidores — assim como no site da B3. Além disso, para vários casos os resultados também são veiculados nas principais páginas de notícias do Brasil.

Por fim, é importante ressaltar que todo investidor deve unir os resultados trimestrais com outros dados, métodos e ferramentas de mensuração para compreender melhor o comportamento de um ativo no mercado financeiro.

Conclusão

Quem acompanha o Blog da Akeloo há um tempo com toda a certeza já sabe: investir não é como navegar à deriva. Para conquistar os seus tão esperados lucros no mar do mercado financeiro é crucial que o investidor conte com bússolas — e uma das principais, sem sombra de dúvidas, são os resultados trimestrais.

Estar atento aos balancetes e balanços patrimoniais das companhias de capital aberto deve ser uma prática constante do bom investidor. Assim você pode encontrar as empresas com desempenho favorável e, ao mesmo tempo, evitar companhias que apresentam incertezas sobre o futuro.

Outra prática recorrente do bom investidor, aliás, deve ser apurar e organizar constantemente seus lucros e prejuízos para estruturar sua Declaração do Imposto de Renda no primeiro trimestre de cada ano. Você sabia que a Akeloo é uma calculadora de Imposto de Renda pensada exclusivamente para investidores? Com a nossa plataforma, seus dias de dor de cabeça com os cálculos complexos do IR estão contados. Clique aqui e conheça as nossas soluções!